기업 소개
엔비디아는 주로 그래픽 처리 장치(GPU)와 관련 기술을 개발하는 세계적인 기술 기업.
고성능 컴퓨팅, 게임, 가상현실, 자동차 산업 및 인공 지능 분야에 사용되는 그래픽 카드와 시스템 온 칩(SoC) 제품을 제공.
데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅, AI 컴퓨팅 솔루션 분야로 사업을 확장
주가
그림1에서 볼 수 있듯이, 2025년 초부터 횡보 후 하락세가 이어지다가 기술적 분석에서 추세선을 이탈하며 추세적 하락하는 모습.
그림1
그림2, 연간 주가 흐름을 살펴 보면 어마어마한 주가 상승 후 조정을 주는 모습으로 보입니다.
결국 얼마까지 떨어질 것이냐가 가장 중요하면서 궁금한 부분일 것이라 생각합니다.
어디까지 떨어지게 될까요? 어디가 엔비디아의 바닥일까요?
재무
사실 엔비디아는 엄청난 속도로 실질적인 매출을 끌어올린 기업입니다.
2023Q4 -> 2024Q4
1년 사이에 순이익이 거의 2배 증가한 상태입니다.
그만큼 지금은 떨어지지만 떨어지더라도 2023년 이전의 가격으로는 떨어지지 않을 것이라 생각됩니다.
매출 기준인 PSR로 봤을 땐 현재 2023년 10월 PSR을 뚫고 내려와 있는 상태이기에 앞으로 고성장을 이어나간다고 판단된다면 지금 가격대도 매수의 범위라 생각할 수 있을 거 같습니다.
PBR에 경우에는 2023년 10월 PBR로 보았을 때 10% 정도 하락한 이후라면 싼 구간으로 들어갔다 이야기할 수 있을 거 같습니다.
EPS 예상 수치를 보았을 때 YoY기준 40~50%의 고성장이 예상되기에 문제가 없다면 충분히 현재는 건강한 조정상태라고 생각할 수 있을 거 같습니다.
차트
긍정적인 시나리오로는 차트상 주봉상 이미 60선을 지지하고 말아 올라가는 모양세이기 때문에 60선을 중심으로 100불 이상에서 횡보하며 다시 재차 상승을 기대할 수 있을 거 같습니다.
부정적인 시나리오로는 60주봉선을 이탈, 120지지로 80~90불까지 하락할 수 있을 있을 거 같습니다.
PSR, PBR로 부정적인 시나리오로 생각한다면 22년 10월 수준으로 프리미엄이 내려왔을 때 최악의 경우 70불도 생각할 수 있기에 부정적인 시나리오 상으로는 재무와 차트를 보았을 땐 80불 정도가 적당하다 생각합니다.
[요약]
고성장을 이어가는 최고의 기업
1년 사이 순이익 2배 상승
23년 이후 PBR, PSR로 보았을 때 현재 상황에서 10% 이상의 하락은 없을 것으로 예상 (100불 이상)
부정적 시나리오로 22년 10월 수준의 프리미엄 감소로 이어진다면 80불 정도로 하락할 것으로 예상
결론적으로
긍정적 시나리오 : 100불 이상에서 횡보 후 상승
부정적 시나리오 : 80불 지지
'K의 분석' 카테고리의 다른 글
| PLTR 주가 전망, 팔란티어 다시 대세 상승 가능한가?! (0) | 2025.03.08 |
|---|---|
| IONQ 전망. 60% 폭락한 IONQ, 어디가 바닥인가? (0) | 2025.03.07 |
| TESLA 주가 전망, 폭락하는 테슬라 어디까지 떨어질까? (2) | 2025.03.05 |