TESLA 주가 전망, 폭락하는 테슬라 어디까지 떨어질까?

 

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기업 소개

 

테슬라는 전기자동차(EV)와 지속 가능한 에너지 솔루션을 중점적으로 제공하는 세계적인 기업입니다. 

그들의 주요 제품은 다양한 모델의 전기자동차와 태양광 패널, 에너지 저장 시스템(배터리) 등으로 구성되어 있습니다. 테슬라는 혁신적인 전기자동차 개발과 대중화에 선두적인 역할을 하고 있으며, 에너지 효율성과 지속 가능성을 강조하는 제품과 서비스를 제공합니다.

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주가

 

테슬라의 주가는 최근 몇 년간 급등락을 반복하며 큰 변동성을 보였습니다. 그림1에서 볼 수 있듯이, 2025년 초부터 횡보 후 하락세가 이어지다가 기술적 분석에서 추세선을 이탈하며 추세적 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

 

그림1

 

그림2, 연간 주가 흐름을 살펴 보면 2021년 가격까지 내려온 상대로 볼 수 있습니다.

 

결국 얼마까지 떨어질 것이냐가 가장 중요하면서 궁금한 부분일 것이라 생각합니다.

그림2

어디까지 떨어지게 될까요? 어디가 테슬라의 바닥일까요?

 

사실 테슬라와 같은 고PER 주식은 미래를 가치를 당겨 높은 가격을 유지하기에 적정의 가격을 산출하기는 매우 힘듭니다.

 

고로 절대 수치로 보는 것이 아닌 상대적 비교를 통해 "심리적" 저항선을 찾는 것이 중요할 거 같습니다.

 

그림3은 2019년부터의 테슬라의 PSR 그래프를 만들어 보았습니다.

그림3

현재는 10정도의 PSR을 기록하고 있으며 이는 과거 2022년 10월 PSR과 유사합니다.

 

과거에는 PSR이 10이었을 땐 220불이었던 PSR이 지금은 같은 PSR이지만 280불이라는 것은 22년과 비교하였을 때 테슬라의 매출이 30% 증가하였음을 알 수 있습니다.

 

이러한 계산과 함께 과거 금리인상 이후 과거 2022년 12월 최저 PSR을 계산하여 바닥 주가를 계산하면 140~150불 정도로 계산이 됩니다. (과거 약 110불 바닥)

 

지금 계산된 것은 과거 2022년 12월 같은 하락이 재현되었을 때 바닥 가격을 계산한 것입니다. 

 

과거에 비해 매출이 올라간 만큼 바닥을 형성하는 주가 또한 상승하여 140~150불로 계산됩니다.

 

PBR로도 보았을 땐 이미 과거에 비해 탄탄해진 기업이기에 이미 바닥권의 PBR을 형성하고 있는 것으로 보이며 똑같이 2022년 10월과 비슷한 PBR이며 2022년 12월이 최저 PBR이기에 똑같이 140~150불이 바닥으로 생각됩니다.

 

 

순이익은 24Q1부터 지금까지 서서히 상승하고 있기에 다른 이벤트가 생기지 않는다면 별 일 없어보이지만 25Q1 예상 EPS가 YOY로는 15.46% 상승하였으나 계절적 특성으로 인해 매출 규모가 낮을 것으로 전망되어서 시장에서 이를 부정적으로 볼 경우 앞서 언급한 수준으로 주가가 하락할 수 있을 거 같습니다.

 

 

 

 

긍정적인 시나리오로는 주봉상 심리적 지지선인 60선과 120선을 지켜주는 것입니다.

 

60선과 120선은 각각 250불과 230불이며 이를 지켜준다면 3~6개월의 횡보기간을 겪고 바닥을 확인한 뒤 상승하는 시나리오를 생각할 수 있습니다.

 

 

 

[요약]

순이익은 상승중 BUT 25년 1분기는 예상 EPS가 YOY로는 증가하나 계절성으로 인하여 절대적 수치는 낮을 것으로 예상.

 

PBR, PSR로 보았을 때 최저 바닥은 140~150불로 예상

 

단기적인 차트로는 250, 230불 지지선을 지켜주는지 확인해야함.

 

결론적으로

1차 지지 290불

2차 지지 250불

3차 지지 230불

예상 최저 바닥 : 150불